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聚源数据:跨年度行情中领涨基金情况分析
发布时间: 2022-08-01 10:23:00 来源:BoB体育电竞赛事 作者:BoB线上播放

  截止4月19日,本轮行情有30家开放式基金累计净值增幅超过35%,这些基金其中小盘基金占绝大多数,成立时间相对较短,分红也比较优厚。这些基金的成功之处在于抓住了市场的主流热点,而放弃一些防守型的传统行业。但是评价基金好坏需通过长期考察,短短一两次行情并不能完全决定基金的投资价值。

  05年末沪深股市走出跨年度的大行情,从05年12月5日—06年4月19日沪综指涨幅达27.64%。行情的火爆带动基金净值大幅上扬,同期股票类开放式基金累计净值平均增幅达28.65%,高于沪综指涨幅。有66家基金跑赢大盘,占该类基金的53.23%。其中,累计净值增幅超过35%的基金有30家,广发小盘、中国优势、景顺增长和银华优选分别以52.88%、49.2%48.33%和47.59%的累计净值增幅,位列股票类开放式基金前4名。

  聚源数据研究所分析这些累计净值增幅前30名的股票类基金的05年报和06年1季报,发现他们具有如下特征:

  05年报显示,统计样本中总规模小于10亿元的基金多达18家,占样本总数60%,其中,富国天益最小仅为2.05亿元,单位基金累计净值增幅最大的广发小盘也只有7.55亿元。规模在10亿元以上的基金共有12家,占40%,其中规模在20亿元以上的基金仅有2家,易基策略以22.45亿元的总规模,位居这些基金之首。可以说,小盘基金在行情中累计净值增幅最大,其市场表现也相对较好。

  但是,这些基金一季度的赎回情况同样也是最严重的。1季报数据显示,30家基金已经没有1家规模能超过20亿元,10亿元以下的基金增加到了21家,其比例提高到70%,易基策略1季度基金规模虽仍处于榜首位置,但已减少到18.98亿元。30家基金中只有富国天益1家规模净增56.59%,其余无一例外出现赎回大于申购的情况。相对05年末,这些基金的规模平均减少25.59%,其中,大成精选基金1季度总规模仅仅1.62亿元,减幅高达68.11%,其次为国泰金马、60.55%,就连累计净值增幅最大的广发小盘其规模也减少到5.92亿元、减幅21.59%。

  由此可见,基金投资者中长线持有的人并不太多。在经历长期熊市洗礼后,投资者的短线波段思路目前仍占据主流。基金净值的大幅增长,往往导致投资者快速获利了解。

  从这30名基金成立时间看,这些基金成立时间最长不到4年,其中成立时间在2年以内的基金有22家,占73.33%,而成立时间超过两年的只有8家,只占26.67%。在累计净值增幅前10名的基金中有60%成立时间在1年半以内,其中,广发小盘和银华优选等4家基金都是05年新成立的基金。

  新基金表现好于老基金,固然有这些新基金成立不久、遇上了大盘处于相对低位的难得时机,但是一些老基金也应该提高自己的操作水平,这样才能赢得投资者信任,并保持投资群体的相对稳定。

  聚源数据研究所统计了05年12月5日——06年4月20日全部开放式基金分红纪录。

  累计净值增幅最大的30家基金有23家进行了利润分配,占样本的76.67%。已分红基金平均每10份基金单位累计派现达1.08元,其中累计派现金额超过1元的基金有7家,占这些已分红基金家数的三成多,而银华88和银华优选分别以每10份基金单位3.20元和2.20元的累计派现金额,成为当之无愧的冠亚军。

  在行情中表现最好的基金,分红方面基本能让投资人感到满意。在提高净值的同时,通过不断分红给投资者以切实的回报。

  聚源数据研究所分析一季度这30家基金10大重仓股,发现重仓股的行业配置发生了很大变化。

  这些基金重点增持了市场热点品种,对一些传统基金重仓行业进行了大比例减持,其中基金持有的金属非金属行业股票的市值由05年末的5.36亿元增加到06年1季的12.76亿元,增仓比例高达138.06%,而房地产、食品饮料和批发零售等行业、基金增仓比例也都超过40%。一季度这些基金资产配置,明显向市场热点倾斜。

  通过分析这30家基金在持仓最重股票的走势,发现:贵州茅台(持有市值10.47亿元)、G民生(持有市值11.2亿元)、G招行(持有市值7.46亿元)、G宝钛(持有市值2.51亿元)、G厦钨(持有市值2.44亿元)和G万科(持有市值8.13亿元)等,都是行情中表现抢眼的股票,对基金业绩和净值提升起到很大的帮助。

  而在一些基金传统重仓行业,一季度30家基金减仓十分坚决。特别是电力和交通运输行业,基金持有市值较05年末减幅分别高达90.87%和83.39%。基金传统重仓股——G长电第一次退出了10大重仓股行列。

  30家基金的对行业的选择方向是正确的,对行情的把握也比较准确,他们的操盘手法确实是普通投资者力所不能及的。


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